Türk Borsasında Mum Çubuklarının Dili: Yatırımcılar İçin 5 Kritik Ders

Borsa İstanbul’da sermaye yönetmek, çoğu zaman yoğun bir sis tabakası altında, uçurumun kenarında yol bulmaya benzer. Kaynak verilerimizin de açıkça ortaya koyduğu üzere, mevcut piyasa konjonktürü “olumsuz eğilimlere açık bir belirsizlik içinde” seyretmektedir. Böyle dönemlerde bir finansal stratejist için temel öncelik, karmaşık veri yığınları arasından sermayeyi koruyacak doğru sinyalleri ayıklamaktır. Teknik analiz, özellikle de mum çubuğu formasyonları, ekrandaki soğuk rakamlardan ibaret değildir; bu grafikler, piyasa oyuncularının korku, umut ve kararsızlık gibi kolektif psikolojik tepkilerinin matematiksel bir izdüşümüdür.

1. “Hamile Boğa” (Harami) Formasyonu: Neden Hemen “AL” Demiyoruz?

Piyasa analizlerimizde AEFES, EKGYO ve SAHOL gibi majör senetlerde “Hamile Boğa” formasyonu gözlemlenmesine rağmen, sistemin kararlı bir şekilde “NAKİTTE KAL” uyarısı vermesi birçok yatırımcı için kafa karıştırıcı olabilir. Ancak bir stratejist için bu, disiplinin gereğidir. Formasyonun ismindeki metafor, Japonların piyasaya bakış açısını özetler:

“Harami” Japoncada “Hamile” anlamına gelen eski bir kelimedir. Uzun siyah mum çubuğu “anne”, küçük mum çubuğu ise taşıdığı “bebek”tir.

Bu formasyon olumlu bir dönüş sinyali taşısa da, stratejik imperative (stratejik zorunluluk) matematiksel onayı beklemektir. Örneğin AEFES’te son fiyat 20.18 iken sistemin belirlediği “Al Seviyesi” 20.58’dir. Benzer şekilde SAHOL 106.30 fiyatıyla, 106.80 olan teyit seviyesinin altında kalmıştır. Formasyonun varlığı sadece “Tetikte Ol!” mesajıdır; fiyat teyit seviyesini aşmadan pozisyon açmak, teknik analiz disipliniyle değil, kumar dürtüsüyle hareket etmektir.

2. Doji Faktörü: “Kros Hamile” Modellerinin Teknik Gücü

MGROS, TAVHL ve TOASO gibi senetlerde karşımıza çıkan “Kros Hamile Boğa” formasyonu, standart modellere göre çok daha kritik bir teknik öneme sahiptir. Bu modeli özel kılan, “bebek” mumunun bir Doji olmasıdır.

Doji; açılış ve kapanış fiyatının neredeyse aynı olduğu, piyasadaki tam kararsızlığı ve satış baskısının tükenme noktasına geldiğini simgeleyen bir mum tipidir. Siyah bir gövdenin (annenin) karnında beliren bu kararsızlık (Doji bebek), piyasanın her an yukarı yönlü bir patlama yapabileceğine işaret eder. Sistem, bu olasılığı “hayli olası” olarak kodladığı için “Gecikmeli Gün İçi Modül”ü devreye sokar. Bu modül, yüksek olasılıklı dönüş senaryolarında yatırımcının teyit seviyelerini gün içinde takip ederek erkenci kârlar elde etmesini sağlayan profesyonel bir araçtır.

3. Kârın Zirvesinde Gelen Tehlike: TTKOM ve Teyitli Ayı Sinyalleri

Başarılı bir portföy yönetimi, sadece doğru girişleri değil, kârı realize etme olgunluğunu da gerektirir. TTKOM hissesi, 42 günlük bir periyotta yatırımcısına %18.84 gibi muazzam bir getiri sağladıktan sonra ortaya çıkan “Üçlü İçten Aşağı Ayı” formasyonu, hayati bir alarm niteliğindedir.

Bu formasyonu tehlikeli kılan, aslında teyit edilmiş bir “Hamile Ayı” olmasıdır. Diğer bullish (boğa) formasyonlar henüz teyit beklerken, TTKOM’daki bu model düşüş onayını zaten almış durumdadır. Piyasa oyuncularının yön konusundaki derin anlaşmazlığına rağmen, bu formasyon aşağı yönlü risklerin realize olma ihtimalini artırır. Bu aşamada “SENETTE KAL” sinyali devam etse de, stratejist için risk/getiri rasyosu bozulmuştur; “Gecikmeli Gün İçi Modül” üzerinden stoploss seviyelerine odaklanmak zorunluluktur.

4. Ayıların Hakimiyeti Sarsılıyor mu? “Soru İşaretli” Strateji

ENKAI ve KRDMD verileri, piyasada satıcıların (ayıların) her zaman mutlak hakimiyete sahip olmadığını, bazen momentumun zayıfladığını gösterir. Kaynak metindeki şu tespit, piyasa psikolojisindeki değişimi özetler:

“Ayılar piyasadaki üstün konumlarını sürdürmeye çabalıyor ama ayı hakimiyeti artık bir soru işareti.”

Bu senetlerde fiyatın teknik teyit seviyesinin üstünde olmasına rağmen sinyalin hala “NAKİTTE KAL” olmasının nedeni, stoploss mekanizmasının henüz tetiklenmemiş olmasıdır. Bir stratejist olarak, fiyatın teyit seviyesinin üstünde olması “ilgi çekici” olsa da, matematiksel disiplin gereği “bekle-gör” yaklaşımını korumak zorundayız. Ayı hakimiyetinin sarsılması bir fırsat olabilir, ancak bu fırsatın bir “boğa tuzağına” dönüşmemesi için sistemin net alım sinyali vermesi beklenmelidir.

5. Boğa Dönüşlerinin Farklı Yüzleri: Güvercin Yuvası ve Delen Mumlar

Piyasa sadece “Hamile Boğa” formasyonundan ibaret değildir. SASA ve TCELL gibi senetlerde gördüğümüz farklı modeller, dönüş sinyallerinin çeşitliliğini kanıtlar. SASA’da görülen “Güvercin Yuvası Boğa” (Homing Pigeon), yapısal olarak Harami’ye benzese de ikinci mumun da siyah olmasıyla ayrışır; bu, satışların artık sadece gölgelemeye dönüştüğünü gösterir.

TCELL’de gözlemlenen “Delen Mumlar Boğa” (Piercing Line) ise çok daha agresif bir geri dönüştür. İlk günkü sert satışın ardından ikinci gün aşağı yönlü boşlukla açılan fiyatın, önceki günün gövdesinin orta noktasından daha yukarıda kapanması, boğaların kontrolü geri aldığının güçlü bir kanıtıdır. Her iki formasyonda da sistem “Tetikte Ol!” diyerek Gecikmeli Gün İçi Modül’ü aktif hale getirmiş, ancak henüz nihai onay seviyelerini geçememiştir.

Sonuç: Disiplin, Duygunun Önündedir

Teknik analiz ve mum çubuğu formasyonları, piyasanın karmaşık gürültüsü içinde bir pusula görevi görür. Ancak analiz edilen tüm senetlerde görüldüğü üzere, formasyon ne kadar “güçlü” ya da kâr oranı ne kadar “cezbedici” olursa olsun, teyit seviyeleri ve stoploss disiplini çiğnenmemelidir. Profesyonel bir yatırımcı için sinyal, duyguların önündedir.

Piyasa size “Tetikte Ol!” dediğinde, kâr hırsınızın sesini kısıp sistemin matematiksel teyidini bekleyecek kadar sabırlı mısınız? Çünkü borsada kazanmak bir yetenek, beklemek ise bir sanattır.

Türkiye Piyasası Mum Çubuğu Analizi ve İşlem Sinyalleri Özet Belgesi

Bu belge, Türkiye piyasasındaki belirli hisse senetleri ve endeksler üzerinde gerçekleştirilen teknik analiz sonuçlarını, mum çubuğu formasyonlarını ve sistem tarafından üretilen alım-satım sinyallerini sentezlemektedir.

Yönetici Özeti

Mevcut piyasa verileri, hisse senetleri arasında belirgin bir ayrışma olduğunu göstermektedir. Sistem genel olarak iki ana strateji üzerinde yoğunlaşmaktadır: SENETTE KAL ve NAKİTTE KAL.

• Güçlü Performanslar: TTKOM, son alım tavsiyesinden bu yana %18,84’lük artışla en yüksek getiriyi sağlarken, EREGL %7,32’lik bir yükseliş performansı sergilemiştir.
• Ayı Piyasası ve Riskler: FROTO (% -9,25), PGSUS (% -9,47) ve TAVHL (% -9,73) gibi senetlerde ciddi değer kayıpları gözlemlenmiştir.
• Yeni Formasyon Uyarıları: ISCTR, SISE, TUPRS ve YKBNK gibi bazı önemli senetlerde yeni ayı (düşüş) formasyonları oluşmuştur. Bu durum, mevcut “SENETTE KAL” sinyalinin yakında “SAT” sinyaline dönüşebileceğine dair güçlü bir uyarı niteliğindedir.
• Potansiyel Dönüş Sinyalleri: GUBRF, MGROS, TAVHL ve TOASO gibi senetlerde “Hamile Boğa” veya “Kros Hamile Boğa” gibi olumlu formasyonlar belirlenmiş olsa da, henüz alım için gerekli teyit seviyelerine ulaşılamamıştır.

——————————————————————————–

Detaylı Piyasa Analizi ve Formasyon İncelemesi

1. Pozitif Görünümünü Koruyan ve “SENETTE KAL” Sinyali Veren Senetler

Bu kategorideki senetler, sistemin önceki alım tavsiyelerini koruduğu ve mevcut trendin devam ettiği varlıkları temsil eder.

• XU030 (Endeks): Sistem 15662 seviyesinde “SENETTE KAL” sinyalini sürdürmektedir. Fiyat teyit seviyesinin üzerinde seyretmektedir.
• AKBNK: Piyasanın boğa kontrolünde olduğu belirtilmektedir. Fiyat stoploss seviyesinden uzaktır ve %1,27’lik bir yükseliş kaydedilmiştir.
• EREGL: %7,32’lik getiri ile “kuşkuya yer vermeyecek kadar sağlam” bir pozisyonda tanımlanmaktadır.
• ASTOR & ASELS: Her iki senette de “Doji Yıldız Ayı” formasyonu görülse de, bu yeni bir formasyon değildir ve önceki teyitler geçerliliğini korumaktadır. Piyasa boğaların kontrolündedir.
• GARAN: “Yutan Ayı” formasyonu görülmesine rağmen olumsuz havanın dağıldığı ve fiyatın teyit seviyesinden uzak olduğu belirtilmektedir.

2. Düşüş Eğilimi ve Ayı Formasyonları (Risk Uyarıları)

Bazı senetlerde “SENETTE KAL” sinyali devam etse de, yeni oluşan ayı formasyonları nedeniyle risk artmıştır. Sistem, bu senetler için “Gecikmeli Gün İçi Modül”ün takip edilmesini önermektedir.

• ISCTR & PETKM (Kros Hamile Ayı): Standart hamile ayıdan daha önemli bir aşağı dönüş sinyalidir. Bir Doji’nin beyaz bir gövde içinde kalmasıyla oluşur. Sat sinyaline dönüş ihtimali yüksektir.
• TUPRS (Yutan Ayı): Büyük bir siyah gövdenin önceki beyaz gövdeyi içine almasıyla oluşur. Önemli bir tepeden dönüş sinyalidir.
• SISE (Siyah Karga Ayı): Hamile ayı formasyonuna benzer ancak siyah gövdenin daha aşağıda kapanmasıyla ayrışır. Aşağı yönlü riskler vurgulanmaktadır.
• TTKOM (Üçlü İçten Aşağı Ayı): Teyit edilmiş bir hamile ayı formasyonudur. Yön konusunda belirsizlik olsa da olumsuza kayış artmaktadır.
• YKBNK (İnen Şahin Ayı): İki beyaz mum çubuğundan oluşur ve aşağı yönlü bir dönüş sinyali olarak değerlendirilir.

3. “NAKİTTE KAL” Sinyali ve Potansiyel Boğa Dönüşleri

Birçok senette sistem nakit pozisyonunun korunmasını önermektedir. Ancak bazıları “Tetikte Ol!” mesajıyla izlemeye alınmıştır.

• Hamile Boğa (Harami) Formasyonu Gösterenler: AEFES, EKGYO, FROTO, GUBRF, PGSUS, SAHOL, THYAO. (Not: FROTO, PGSUS ve THYAO’da piyasa hala tamamen ayıların kontrolündedir ve teyit olasılığı düşük görülmektedir.)
• Kros Hamile Boğa Gösterenler: MGROS, TAVHL, TOASO. Bu formasyon, standart hamile boğadan daha önemli bir yukarı dönüş sinyalidir.
• Özel Formasyonlar:
  • SASA (Güvercin Yuvası Boğa): İki siyah mum çubuğundan oluşur, yükseliş teyidi olası görülmektedir.
  • TCELL (Delen Mumlar Boğa): İkinci günün aşağı yönde boşlukla açılıp, ilk günün gövdesinin yarısından fazlasını kapatmasıyla oluşur. Güçlü bir dipten dönüş formasyonudur.

——————————————————————————–

Veri Tablosu: Sinyal ve Performans Özeti

——————————————————————————–

Teknik Tanımlar ve Sistem Notları

• Hamile Boğa (Harami): “Anne” (uzun siyah mum) ve “bebek” (küçük beyaz mum) kombinasyonu ile dipten dönüş sinyali verir.
• Kros Hamile (Harami Cross): “Bebeğin” bir Doji olduğu, standart hamile formasyonundan daha güçlü bir dönüş sinyalidir.
• Gecikmeli Gün İçi Modül: Fiyat hareketlerinin gün içi bazda izlenmesini sağlayan, özellikle sinyal değişimlerinin (AL veya SAT) beklendiği riskli veya potansiyeli yüksek dönemlerde devreye giren sistem modülüdür.
• Teyit Seviyesi: Bir formasyonun geçerlilik kazanması ve sinyalin (AL/SAT) tetiklenmesi için fiyatın aşması gereken kritik seviyedir. Fiyat bu seviyenin altında (boğa için) veya üstünde (ayı için) kaldığı sürece mevcut sinyal korunur.