2025 Teknik Analiz ve Piyasa Performansı Öne ÇıkanlarKaynaklarda yer alan Şubat 2026 tarihli veriler, 2025 sonu ve 2026 başındaki piyasa hareketlerini yansıtan şu kritik noktaları öne çıkarmaktadır:• Genel Endeks Durumu: BIST 30 (XU030) endeksi 15.015 seviyesinde olup, günlük %0,56’lık bir geri çekilme yaşamıştır. Sistem, genel endeks için “Nakitte Kal” sinyalini sürdürmektedir.• Yeni Alım Fırsatları: Genel nakit eğilimine rağmen, Turkcell (Beyaz Asker Boğa formasyonu teyidiyle) ve Gübre Fabrikaları (Hamile Boğa formasyonu teyidiyle) hisselerinde yeni “AL” sinyalleri üretilmiştir.• En Yüksek Getiri Sağlayanlar: Önceki “AL” tavsiyelerinden bu yana en dikkat çekici yükselişi %28,52 ile Destek Finans Faktoring ve %21,36 ile Ereğli Demir Çelik gerçekleştirmiştir. Ayrıca Şişe Cam (%17,18) ve Anadolu Efes (%14,16) yüksek kâr marjları yakalamıştır.• Ayı Piyasası Uyarıları ve Riskler: Birçok dev şirkette “Yutan Ayı” veya “Siyah Karga Ayı” gibi olumsuz formasyonlar belirmeye başlamıştır. Özellikle Koç Holding, Sabancı Holding, Garanti Bankası, Anadolu Efes ve Şişe Cam gibi hisselerde bu formasyonlar nedeniyle “Sat” sinyaline dönüş riski bulunmaktadır.• Düşüş Trendindekiler: Tüpraş, önceki sinyalden bu yana %10,14’lük bir değer kaybı yaşayarak en sert düşüşlerden birini kaydetmiştir. Akbank ise aynı dönemde %7,62 gerilemiştir.• Beklemede Olanlar: Ülker Bisküvi, Tofaş Oto ve Emlak Konut GMYO gibi hisselerde olumlu “Boğa” formasyonları gözlenmesine rağmen, sistem henüz alım için “Yükseliş Teyidi” beklemekte ve “Nakitte Kal” tavsiyesi vermektedir.

BIST 30’da Ayılar Sahaya mı İniyor? Teknik Sinyallerden Çıkarılacak 5 Kritik Ders

Borsa İstanbul (XU030) bugünlerde yatırımcılar için oldukça karmaşık ve bir o kadar da öğretici bir teknik tablo sergiliyor. Endeks genelinde hissedilen ayı hakimiyeti çabaları ve teknik sistemin ürettiği “nakit” sinyalleri, neden şu an her zamankinden daha fazla tetikte olunması gerektiğini fısıldıyor. Piyasadaki gürültüyü bir kenara bırakıp verilere odaklandığımızda, sermayeyi korumanın ilk kuralının sinyalleri doğru okumak olduğunu görüyoruz.

1. Nakit Kraldır: Endeksin “Bekle” Mesajı

XU030 endeksi günü -%0.56’lık bir düşüşle kapatırken, teknik sistemimiz “NAKİTTE KAL” sinyalini koruyor. Burada profesyonel bir analistin dikkat etmesi gereken çok kritik bir veri var: Önceki “SAT” tavsiyesi 5 Şubat 2026 tarihinde, endeks 14918 seviyesindeyken verilmişti. O günden bugüne endeks %+0.65 yükselmiş olsa da sistem hala nakitte kalmayı öneriyor.

Bu durum, fiyatın her yükselişinin güvenli bir liman olduğu anlamına gelmediğini kanıtlıyor. Ayılar piyasada üstünlüklerini sürdürmeye çalışsa da bu hakimiyetin üzerinde artık bir soru işareti var. Senet fiyatı teyit seviyesinin üzerinde ancak stoploss henüz tetiklenmediği için sistem “kenarda bekleme” stratejisinden ödün vermiyor.

2. Akıntıya Karşı Yüzenler: GUBRF ve TCELL’in Yükseliş Onayı

Genel piyasa karamsarlığının ve “nakit” ağırlıklı tablonun içinde, akıntıya karşı kürek çeken ve “AL” sinyali üreten iki istisna dikkat çekiyor: GUBRF ve TCELL. Bu hisseler, teknik formasyonlarını onaylayarak boğa piyasasına göz kırpıyor.

• GUBRF: “Hamile Boğa” formasyonu, fiyatların 519.00 teyit seviyesinin üzerine çıkmasıyla resmiyet kazandı.
• TCELL: “Beyaz Asker Boğa” formasyonu teyit edildi ve fiyat 117.00 olan kritik seviyeyi aşarak yükseliş trendine girdi.

Sistemin bu hisselerdeki alım iştahını betimleyen şu cümlesi, piyasanın geneline hakim olan karamsarlığa rağmen bu iki hissenin ayrışan gücünü özetliyor:

“Beyaz atlarımıza atlayalım ve artmaya niyetli bu borsada atlarımızı yükseliş yönünde sürelim.”

3. “Yutan Ayı” İstilası: Dev Şirketlerde Dönüş Sinyalleri

Piyasanın lokomotifleri olarak kabul ettiğimiz KCHOL, SAHOL, SISE, TAVHL, GARAN ve AEFES gibi devlerde “Yutan Ayı” (Bearish Engulfing) formasyonu alarm veriyor. Teknik literatürde bu formasyon; yükseliş trendindeyken oluşan ve kendisinden önceki beyaz gövdeyi tamamen içine alan büyük bir siyah gövdeyle tanımlanır. Bu, çok önemli bir tepeden dönüş sinyalidir.

Şu an bu hisseler için geçerli sinyal “SENETTE KAL” olsa da, yatırımcılar için asıl risk kapıda bekliyor. Mevcut sinyal sadece stoploss henüz tetiklenmediği için korunuyor; ancak sistemin düşüş teyidi almasıyla birlikte bu sinyalin bir “SAT” uyarısına dönüşmesi çok yüksek bir olasılık. Bu devlerdeki “Yutan Ayı” varlığı, piyasanın artık aşağı yöne bakmaya başladığının en somut kanıtı.

4. TRALT Paradoksu: Her Yükseliş “Al” Demek Değildir

Yatırımcı psikolojisinin en büyük yanılgılarından biri, yüksek günlük getiriyi teknik bir güven onayı sanmaktır. TRALT hissesi bugün %7.78 gibi muazzam bir prim yapmasına rağmen sistem hala kararlı bir şekilde “NAKİTTE KAL” diyor.

Neden mi? Çünkü fiyattaki bu sıçrama, hisseyi teknik teyit seviyelerinin üzerine taşımaya yetmedi. Analizimiz net: “Piyasada eli güçlü olan taraf hala ayılar.” Belirgin bir teknik onay gelmeden sadece fiyattaki yeşil renge kapılmak, profesyonel bir strateji değil, riskli bir kumardır.

5. Ayı Formasyonlarının Çeşitliliği ve Piyasa Psikolojisi

Piyasadaki olumsuz hava sadece tek bir formasyonla sınırlı değil. Farklı sektörlerden gelen sinyaller, yatırımcı güvenindeki erozyonun ne kadar geniş tabanlı olduğunu gösteriyor:

• BIMAS (Hamile Ayı): Perakende devinde bir aşağı yönlü dönüş uyarısı.
• EREGL ve FROTO (Siyah Karga Ayı): Demir-çelik ve otomotivde, ikinci günün daha aşağıda kapandığı sert ayı sinyalleri.
• MGROS (Akşam Yıldızı Ayı): Üç mumdan oluşan ve anlamlı bir tepeye işaret eden bu güçlü formasyon, dönüş sinyallerinin en ciddilerinden biridir.

Perakende, sanayi ve otomotiv gibi farklı sektörlerde eş zamanlı olarak beliren bu “ayı” figürleri (Hamile Ayı’dan Akşam Yıldızı’na kadar), borsa oyuncularının yön konusundaki büyük anlaşmazlığını ve ibrenin hızla negatife kaydığını gösteriyor. Not etmek gerekir ki; daha önce benzer bir hava yaşayan TTKOM‘da ise bu olumsuz hava dağılmış durumda ve piyasa tamamen boğaların kontrolünde ilerliyor.

Sonuç: Yarın İçin İzlenmesi Gereken Strateji

Mevcut tabloda, riskli ve volatil dönemlerin koruyucu kalkanı olan “Gecikmeli Gün İçi Modül” neredeyse tüm ayı formasyonu gösteren hisselerde devreye alınmış durumda. Bu modülün aktif olması, aşağı yönlü risklerin manuel takibi aşarak anlık takip gerektirdiğinin bir işaretidir.

Özellikle stoploss seviyelerinin milimetrik takibi, sermayenizi olası bir çöküşten koruyacak tek unsurdur. Piyasadaki bu yoğun ayı formasyonu bombardımanı geçici bir düzeltmenin mi yoksa yeni bir düşüş trendinin mi habercisi? Mevcut veriler ışığında, “nakit” pozisyonunuzu ve portföy risklerinizi yeniden değerlendirmenin tam zamanı.

BIST 30 Endeksi ve Hisse Senedi Teknik Analiz Bilgi Notu

Yönetici Özeti

Bu belge, BIST 30 (XU030) endeksi ve endekste yer alan şirketlerin güncel teknik analiz sinyallerini, mum çubuğu formasyonlarını ve piyasa yorumlarını sentezlemektedir. Genel piyasa görünümü, XU030 endeksinin 15015 seviyesinde ve “NAKİTTE KAL” sinyalinde olması nedeniyle temkinli bir duruş sergilemektedir. Piyasada ayılar (satıcılar) üstünlüğünü korumaya çalışsa da bu hakimiyetin sorgulandığı bir belirsizlik evresi gözlemlenmektedir.

Analiz raporunda öne çıkan iki ana alım (AL) sinyali GUBRF ve TCELL hisselerinde gerçekleşmiştir. Birçok lokomotif hissede (AEFES, KCHOL, SAHOL, SISE gibi) “SENETTE KAL” tavsiyesi devam etse de, bu hisselerin çoğunda “Yutan Ayı” veya “Siyah Karga” gibi önemli tepeden dönüş sinyalleri oluşmuştur. Bu durum, mevcut pozisyonların korunabileceğini ancak düşüş teyidi riskine karşı fiyatların gün içi bazda yakından izlenmesi gerektiğini göstermektedir.

——————————————————————————–

Genel Endeks Görünümü: XU030

BIST 30 endeksi, son analiz itibarıyla negatif bir seyir izleyerek %0.56 düşüşle 15015 puana gerilemiştir.

——————————————————————————–

Alım Sinyali Veren Hisseler (AL)

Sistem tarafından boğa (yükseliş) formasyonlarının teyit edilmesiyle iki hissede yeni alım fırsatları tanımlanmıştır:

1. GUBRF (Gübre Fabrikaları): “Hamile Boğa” formasyonunun 519.00 teyit seviyesinin üzerine çıkmasıyla %0.29 yükselişle 519.50 fiyattan AL sinyali verilmiştir. Trend yukarı yönlüdür.
2. TCELL (Turkcell): “Beyaz Asker Boğa” formasyonu 117.00 teyit seviyesinin geçilmesiyle onaylanmıştır. Hisse %0.94 yükselişle 118.10 seviyesindedir.

——————————————————————————–

Pozisyon Koruma Tavsiyesi Verilen Hisseler (SENETTE KAL)

Bu kategorideki hisseler genel olarak önceki AL sinyallerinden bu yana önemli karlar elde etmiş olsa da, yeni oluşan mum formasyonları bir trend dönüşü riski barındırmaktadır.

Ayı Formasyonu Uyarısı Veren “SENETTE KAL” Hisseleri

Aşağıdaki hisseler için sistem “SENETTE KAL” dese de, düşüş teyidi ve SAT sinyali olasılığı yüksektir.

Güçlü Görünümünü Koruyan “SENETTE KAL” Hisseleri

Bu hisselerde henüz belirgin bir dönüş formasyonu (Formasyon Yok) saptanmamış olup yükseliş beklentisi devam etmektedir:

• ASTOR: %+4.62 yükselişle pozisyonun sağlam olduğu belirtilmektedir.
• ISCTR: Piyasa gidişatı alım isabeti konusunda şüphe barındırmıyor.
• KRDMD: Senet fiyatı teyit seviyesinin üstünde, karların artması bekleniyor.
• PGSUS: SENETTE KAL pozisyonu kuşkuya yer vermeyecek kadar sağlam.
• THYAO: Fiyat hareketleri karları artırmak için yol olduğunu gösteriyor.
• YKBNK: %+1.69 getiri ile pozisyon korunmaktadır.

——————————————————————————–

Nakitte Kalma Tavsiyesi Verilen Hisseler (NAKİTTE KAL)

Bu gruptaki hisselerde düşüş trendi devam etmekte veya yükseliş teyidi henüz alınmamıştır.

——————————————————————————–

Teknik Analiz ve Mum Formasyonları Sözlüğü

Raporlanan önemli formasyonların tanımları aşağıda özetlenmiştir:

• Yutan Ayı (Engulfing Bearish): Yükseliş trendinde küçük beyaz gövdeyi içine alan büyük siyah gövde. Önemli bir tepeden dönüş sinyalidir.
• Hamile Boğa/Ayı (Harami): Önceki günün uzun gövdesi içinde kalan küçük bir gövdeden oluşur. Trendin zayıfladığını ve dönebileceğini işaret eder.
• Siyah Karga (Dark Cloud/Similar): İkinci günün siyah mumunun önceki günün kapanışının altında açılıp, açılışının da altında kapanmasıdır. Hamile Ayı formasyonuna benzer bir zayıflık işaretidir.
• Beyaz Asker (White Soldier): Düşüş trendinde görülen, ikinci günün daha yukarıda açılıp kapandığı bir boğa formasyonudur.
• Akşam Yıldızı (Evening Star): Üç mumluk tepeden dönüş formasyonudur; beyaz mum, boşluk bırakan kısa bir mum (yıldız) ve ardından derinleşen siyah mumdan oluşur.
• Kayan Yıldız (Shooting Star): Yükseliş trendinde uzun üst gölge ve küçük alt gövde ile karakterize edilir, aşağı dönüş işaretidir.