2025 Finansal ve Teknik Rapor Önemli Gelişmeleri
Kaynaklardaki verilere göre, BIST 30 endeksi ve önde gelen şirketlerin performans özetleri şöyledir:
• Genel Endeks Durumu: BIST 30 Endeksi, 12 Şubat 2026’daki son “AL” sinyalinden bu yana %2,66 yükseliş kaydettikten sonra, “Doji Yıldız Ayı” formasyonu ile “SAT” sinyaline dönmüştür. Piyasanın tepe yapmış olabileceği veya bir düzeltme hamlesinin başında olduğu değerlendirilmektedir.
• En Yüksek Getiri Sağlayanlar: İncelenen dönemde en dikkat çekici yükseliş %61,78 getiri ile Destek Finans Faktoring’de görülmüştür. Onu %25,39 ile Ford Otosan, %23,41 ile Türk Telekom, %22,23 ile Ereğli Demir Çelik ve %22,15 ile Koç Holding takip etmiştir.
• Sanayi ve Havacılık Performansı: Anadolu Efes %20,79 ve Şişe Cam %19,42 oranında prim yaparken, havacılık tarafında Tav Havalimanları %11,76 ve Pegasus %11,39 yükselişle yatırımcısını sevindirmiştir.
• Sektörel Uyarılar: Bankacılık endeksinde İş Bankası C %3,75 yükselişin ardından “SAT” sinyali verirken, Yapı ve Kredi Bankası %6,60 primli olmasına rağmen “Hamile Ayı” formasyonu ile olumsuza kayış riski taşımaktadır. Akbank ise şu an için beklemede (“Nakit-te Kal”) kalmaya devam etmektedir.
• Teknik Görünüm: Birçok dev şirkette (Gübre Fabrikası, Sabancı Holding, Turkcell, Tofaş Oto) ayı formasyonlarının onaylanmasıyla “SAT” sinyalleri oluşmuştur.

BIST 30’da Rüzgar Tersine mi Dönüyor? Mum Grafiklerinin Fısıldadığı 5 Kritik İşaret

1. Giriş: Boğa Piyasasının Yorgunluğu

Borsa İstanbul, özellikle lokomotif endeksi BIST 30 (XU030) üzerinden yatırımcısına uzun süredir iştah açıcı bir ralli sundu. Ancak finansal piyasaların değişmez kuralı olan “boğa yorgunluğu” (bullish exhaustion), teknik göstergelerde kendini hissettirmeye başladı. Endeksin günü %1.34’lük bir geri çekilme ile 15616 seviyesinden kapatması, basit bir kar realizasyonundan ziyade, momentum sapmasının ve trend değişiminin ayak sesleri olabilir. Yatırımcıların “Bu yükseliş daha ne kadar sürebilir?” diye sorguladığı bu kritik kavşakta, mum grafiklerinin dili bize çok daha derin bir hikaye anlatıyor.

2. Endeks Alarm Veriyor: “Doji Yıldız Ayı” Sahneye Çıktı

BIST 30 endeksi için sistemimiz bugün net bir “SAT” sinyali üretmiş durumda. Teknik analizin en disiplinli uyarıcılarından biri olan “Doji Yıldız Ayı” (Bearish Doji Star) formasyonu, 15693 teyit seviyesinin altına inilmesiyle resmen onaylandı. Endeksin geçerli ortalama satış değeri 15633 seviyesi olarak belirlenirken, bu tablo piyasadaki alıcı iştahının yerini kararsızlığa, ardından da satış baskısına bıraktığını gösteriyor.

“Piyasanın gücü tükendi ve şimdi borsa oyuncuları aşağı yön konusunda daha fazla fikir birliği içinde.”

Sadece 5 gün önce, 12 Şubat 2026 tarihinde endeks 15228 seviyesindeyken üretilen “AL” tavsiyesi, o günden bugüne %2.66’lık bir getiri sağladı. Ancak bugünkü siyah mum çubuğu ve kapanışın teyit seviyesinin altında kalması, kısa vadeli stratejinin yön değiştirmesi gerektiğini söylüyor. Teknik veriler ışığında, piyasanın ya mutlak bir tepe yaptığı ya da konsensüs odaklı kapsamlı bir düzeltme hamlesinin hemen başında olduğu söylenebilir.

3. Devlerin Vedası: EREGL ve FROTO’da Kesinleşen “SAT” Sinyalleri

Piyasanın genel duyarlılığını anlamak için devlerin hareketine bakmak gerekir. Endeksin iki büyük oyuncusu olan EREGL ve FROTO, aşırı alım bölgelerinden gelen sert dönüş formasyonlarıyla “SAT” sinyallerini kesinleştirdi.

Bu iki dev hissenin sinyal detayları, piyasadaki “karı cebe koyma” eğilimini kanıtlıyor:

• EREGL (Ereğli Demir Çelik):
  • Formasyon: Kara Bulut Ayı (Dark Cloud Cover)
  • Performans: 46 günde sağlanan %+22.23 getiri sonrası düşüş.
  • Teknik Eşik: 29.58 teyit seviyesinin altındaki kapanışla “SAT” sinyali verildi. Ortalama satış fiyatı 29.42 olarak gerçekleşti.
• FROTO (Ford Otosan):
  • Formasyon: Üç Yukarı Boşluk Ayı (Three Upward Gaps Bearish)
  • Performans: 25 günde elde edilen %+25.39 getiri sonrası yorulma.
  • Teknik Eşik: 132.65 teyit seviyesinin kırılmasıyla “SAT” sinyali kesinleşti. Ortalama satış fiyatı ise 131.79 seviyesindedir.

4. “Yutan Ayı” İstilası: Piyasanın Genelinde Hakim Olan Desen

Mavi çipli hisselerin genelinde görülen “Yutan Ayı” (Engulfing Bearish) formasyonunun yaygınlığı, piyasa genelinde bir duygu değişimi yaşandığını ispatlıyor. Bu formasyon, kendisinden önce gelen küçük beyaz gövdeyi tamamen içine alan büyük bir siyah gövde ile tanımlanır ve en önemli tepeden dönüş sinyallerinden biri kabul edilir.

Burada dikkat edilmesi gereken nokta, sinyallerin şiddetidir. GUBRF, 540.50 teyit seviyesini aşağı yönlü kırarak net bir “SAT” sinyali üretirken; AEFES, BIMAS, ENKAI, GARAN, MGROS ve TAVHL gibi hisseler henüz teyit seviyelerini kırmadıkları için sistem tarafından “SENETTE KAL” uyarısıyla takip edilmektedir. Ancak bu hisselerin tamamında “Yutan Ayı” uyarısının aynı anda belirmesi, boğaların kontrolü kaybetmek üzere olduğunun teknik bir teyididir.

5. “Nakit Kal” Stratejisi: Kenarda Beklemenin Gücü

Piyasada yön tayininin zorlaştığı anlarda nakit pozisyonunu korumak en güçlü stratejidir. AKBNK, ASELS ve ASTOR gibi hisselerde sistemin “NAKİTTE KAL” sinyalini sürdürmesi, stratejik bir bekleyişin önemini vurguluyor.

Özellikle AKBNK örneğinde görülen “Hamile Boğa” (Harami Bullish) formasyonu, piyasa terminolojisinde ilginç bir yere sahiptir. Japonca “Hamile” (Anne ve Bebek) anlamına gelen bu desen, uzun bir siyah mumun (“anne”) içinde kalan küçük bir beyaz mumdan (“bebek”) oluşur. Teknik olarak bu yapı bir volatilite daralmasını temsil eder ve genellikle büyük bir trend değişiminden önceki sessizliği simgeler. AKBNK’ta olumlu bir mesaj gelse de, fiyat henüz teyit seviyesinin üzerine çıkamadığı için sinyal “AL”a dönmemiştir. Bu noktada “Gecikmeli Gün İçi Modül” kullanımı, sermayeyi korurken olası bir boğa dönüşünde erken aksiyon almak için hayati önem taşımaktadır.

6. Zirvedeki Yalnızlık: DSTKF ve Olağanüstü Getiriler

Listenin en çarpıcı verisi, 27 gün önce verilen “AL” sinyalinden bu yana tam %61.78 yükselen DSTKF hissesinden geliyor. Hissede bugün “Kayan Yıldız Ayı” (Shooting Star Bearish) formasyonu belirdi. Bu, yükseliş trendinde görülen ve aşağı dönüşü haber veren bir uyarı fişeğidir.

Ancak sistem DSTKF için hala “SENETTE KAL” demeye devam ediyor. Bunun temel sebebi, cari fiyatın teyit seviyesinden hala oldukça uzakta olmasıdır. Ayrıca bu hissede “Gecikmeli Gün İçi Modül”ün devre dışı olması, yatırımcının sistemin stop-loss seviyelerine sadık kalarak kârı koruması gerektiğini, ancak panik satışına da henüz gerek olmadığını gösteriyor. Zirvedeki bu yalnızlık, trendin son demlerini yaşayıp yaşamadığı konusunda ciddi bir sınav niteliğindedir.

7. Sonuç: Yeni Bir Stratejiye Hazır mısınız?

BIST 30 endeksi ve bileşenlerinde eş zamanlı olarak beliren Doji Yıldız, Yutan Ayı ve Kara Bulut gibi formasyonlar tesadüf değildir. Tüm teknik göstergeler, piyasanın önemli bir pivot noktasına doğru yakınsadığını ve yükseliş momentumunun ciddi bir dirençle karşılaştığını kanıtlıyor. Ayı formasyonlarının bu denli senkronize bir şekilde onaylanması, stratejinizi güncelleme vaktinin geldiğine işaret ediyor.

Piyasa ya zirvesini gördü ya da sert bir düzeltmenin eşiğinde. Şimdi asıl soru şu: Cebinizdeki kârı realize edip yeni fırsatları bekleyecek kadar sabırlı mısınız, yoksa sinyallere rağmen trendin sonuna kadar gitmeyi mi tercih edeceksiniz?

BIST 30 Endeksi ve Mavi Çipli Hisseler Teknik Analiz ve Piyasa Görünümü Brifingi

Yönetici Özeti

Mevcut piyasa verileri ve teknik analizler, BIST 30 (XU030) endeksinde uzun süredir devam eden yükseliş trendinin ivme kaybettiğini ve belirgin bir dönüş sinyali verdiğini göstermektedir. Endeks için “Doji Yıldız Ayı” formasyonunun teyit edilmesiyle birlikte sistem genel bir “SAT” sinyali üretmiştir. Piyasa oyuncuları arasında aşağı yönlü bir düzeltme konusunda fikir birliği oluştuğu gözlemlenmektedir.

Portföylerdeki hisselerin büyük bir kısmı hala “SENETTE KAL” durumunu korusa da, bu kağıtların çoğunda “Yutan Ayı”, “Hamile Ayı” ve “Akşam Yıldızı” gibi düşüş yönlü formasyonlar ortaya çıkmıştır. Özellikle demir-çelik, otomotiv ve telekomünikasyon sektörlerindeki bazı lokomotif hisseler (EREGL, FROTO, TCELL) için “SAT” sinyalleri kesinleşmiştir. Yatırımcıların mevcut pozisyonlarını korurken gün içi hareketlere karşı “tetikte” olmaları ve risk yönetimi için belirlenen stoploss seviyelerini sıkı takip etmeleri önerilmektedir.

——————————————————————————–

1. Endeks ve Piyasa Genel Durumu

BIST 30 endeksi, 15616 seviyesinden kapanış yaparak günlük bazda %1.34’lük bir değer kaybı yaşamıştır. Teknik göstergeler piyasanın tepe noktasına ulaştığına veya bir düzeltme evresinin başlangıcında olduğuna işaret etmektedir.

• Güncel Sinyal: SAT
• Onaylanan Formasyon: Doji Yıldız Ayı (15693 teyit seviyesinin altına düşülerek onaylanmıştır).
• Geçmiş Performans: 12/02/2026 tarihinde 15228 seviyesinden verilen “AL” tavsiyesinden bu yana endeks %2.66 yükseliş kaydetmiştir.
• Piyasa Yorumu: Boğaların gücü tükenmiş olup, ayı piyasası hakimiyeti artmaktadır. Uzun pozisyonların kapatılmasına yönelik güçlü kanıtlar bulunmaktadır.

——————————————————————————–

2. Hisse Bazlı Sinyal Analizi

Aşağıdaki tabloda, BIST 30 endeksi kapsamındaki seçili hisselerin son sinyal durumları ve performans verileri özetlenmiştir:

Satış Sinyali Verilen (SAT) Hisseler

Bu hisseler için ayı formasyonları teyit edilmiş ve çıkış stratejileri devreye girmiştir.

Elde Tutma Sinyali Devam Eden (SENETTE KAL) Hisseler

Bu gruptaki hisselerin birçoğunda yeni ayı formasyonları oluşmuş olsa da, henüz kesin bir düşüş teyidi gelmemiştir.

Nakitte Kalma Tavsiyesi Verilen (NAKİTTE KAL) Hisseler

Düşüş trendinin sağlam olduğu veya boğa sinyallerinin henüz teyit edilmediği hisselerdir.

• ASELS & ASTOR: Aşağı yönlü trend korunuyor, ayılar piyasaya hakim.
• AKBNK: “Hamile Boğa” formasyonu oluşmuş olsa da henüz “AL” sinyali için teyit bekleniyor.
• PETKM: “Yukarı Stoploss” sinyali devrede; boğa azmi eski şiddetinde değil.
• TRALT: Piyasa hala ayıların kontrolünde, kenarda bekleme stratejisi uygulanıyor.

——————————————————————————–

3. Temel Mum Çubuğu Formasyonları ve Anlamları

Analizlerde sıkça karşılaşılan ve piyasa dönüşlerini işaret eden formasyonların tanımları aşağıda sunulmuştur:

• Yutan Ayı (Engulfing Bearish): Yükseliş trendinde ortaya çıkar. Büyük bir siyah gövde, kendinden önceki küçük beyaz gövdeyi tamamen içine alır. Önemli bir tepeden dönüş sinyalidir.
• Hamile Ayı (Harami Bearish): Büyük bir beyaz gövdenin (anne), kendisinden sonra gelen küçük bir siyah gövdeyi (bebek) içine almasıdır. Artan bir olumsuz eğilime işaret eder.
• Doji Yıldız Ayı: Bir yükseliş trendi sırasında beyaz mumun ardından yukarı yönlü boşluk bırakan bir Doji oluşmasıdır. Piyasanın gücünün tükendiğini gösterir.
• Kara Bulut Ayı: İkinci günün yüksekten açılıp, ilk günkü beyaz gövdenin orta seviyesinin altında kapanmasıyla oluşan güçlü bir aşağı dönüş formasyonudur.
• Üç Yukarı Boşluk Ayı: Art arda üç gün yukarı boşluk bırakarak açılan mumlardan oluşur. Piyasanın aşırı alım bölgesinde olduğunu ve dönüşün yaklaştığını haber verir.

——————————————————————————–

4. Sektörel Analiz ve Risk Uyarıları

• Bankacılık ve Finans: AKBNK nakitte beklemeyi önerirken, ISCTR için “SAT” sinyali verilmiştir. YKBNK ve GARAN “SENETTE KAL” durumunda olsa da düşüş formasyonları izlenmektedir.
• Sanayi ve Enerji: EREGL, FROTO ve TOASO gibi büyük sanayi hisselerinde kâr realizasyonu ve “SAT” sinyalleri belirgindir. SASA ve SISE gibi kağıtlarda ise düşüş riskine karşı gün içi modül takibi önerilmektedir.
• Havacılık: TAVHL ve THYAO’da %11.76 ve %5.05’lik primli seyir devam etmekle birlikte, “Yutan Ayı” ve “Kros Hamile Ayı” formasyonları dikkatli olunması gerektiğini hatırlatmaktadır.

Sonuç: Piyasa genelinde hakim olan “Ayı” formasyonları, yatırımcıların yeni alımlardan ziyade mevcut kârları korumaya ve riskli pozisyonlardan kademeli olarak çıkmaya odaklanması gerektiğini göstermektedir. Gecikmeli Gün İçi Modül’ün aktif olduğu hisselerde fiyat hareketlerinin anlık takibi kritik önem taşımaktadır.