Borsa İstanbul’un “Gri” Günleri: Mum Çubuklarından Gelen 4 Kritik Sinyal ve Yatırımcı Rehberi

Piyasalarda bazen yönü tayin etmek, sabah sisinde yol almaya benzer. Mevcut durumda BIST 30 endeksine (XU030) baktığımızda, 15439 seviyesindeki kapanış ve %1.42’lik günlük değer kaybı tam olarak bu tabloyu yansıtıyor. Endeksin “Al Seviyesi” olan 15545’in altında kalması, yatırımcıların zihninde belirsizliği artırırken, teknik analizde biz bu durumu tek bir cümleyle özetliyoruz: “Piyasanın rengi griye çalıyor.” Henüz stoploss seviyesi tetiklenmemiş olsa da, beyaz bir piyasa umudu ile gri gerçeklik arasında bir denge arayışı hakim. Bu puslu havada mum çubukları, birer deniz feneri gibi hangi limana sığınılması gerektiğini fısıldıyor.

1. Alarm Zilleri Çalıyor: “SAT” Sinyali Veren Hisseler

Piyasa genelindeki kararsızlığa rağmen, bazı kritik kağıtlarda ayıların hakimiyeti kesinleşmiş durumda. ISCTR, PETKM, SISE ve TUPRS hisselerinde sistemimiz bugün itibarıyla net “SAT” sinyali üretti. Bu sinyaller, piyasanın gücünün tükendiğini ve borsa oyuncularının aşağı yön konusunda bir fikir birliği içine girdiğini kanıtlıyor.

Özellikle ISCTR ve PETKM grafiklerinde beliren formasyon, standart geri dönüş sinyallerinden çok daha ciddiye alınması gereken bir yapıda:

“Kros Hamile Ayı, standart Hamile Ayı formasyonundan çok daha önemli olan, belli başlı bir aşağı dönüş formasyonudur. Ana hatları Hamile Ayı’da olduğu gibi, yine hamile bir kadını andırır. Ancak bebek şimdi bir Doji’dir.”

Bu formasyonun teyit edilmesiyle ISCTR (17.19 teyit seviyesinin altında) ve PETKM (17.79 teyit seviyesinin altında) için uzun pozisyonları kapatmak artık teknik bir zorunluluk haline geldi. Benzer şekilde SISE’de görülen “Siyah Karga Ayı” formasyonu, siyah gövdenin önceki beyaz gövdenin tamamen içinde kalmamasıyla (daha aşağıda bir kapanışla) ayıların ne kadar kararlı olduğunu gösteriyor. TUPRS’ta ise “Yutan Ayı” formasyonunun 222.00 seviyesinin altında onaylanması, teknik disiplin gereği nakde geçişin sinyalidir.

2. Mum Çubuklarının Dili: “Harami” Aslında Ne Anlatıyor?

Teknik analiz literatüründe Japonca kökenli “Harami”, yani “Hamile” kelimesi, piyasanın yeni bir yöne gebe olduğunu anlatır. AEFES ve FROTO gibi hisselerde gördüğümüz bu formasyon, uzun siyah bir mumun (anne) ardından gelen ve onun gövdesi içinde kalan küçük bir mum (bebek) ile tanımlanır.

Ancak bir stratejist olarak şunu vurgulamalıyım: Her “Hamile Boğa” hemen alım yapılacağı anlamına gelmez. Örneğin FROTO’da önceki SAT sinyalinden bu yana yaşanan %11.15’lik sert düşüş, ayıların kontrolünün ne denli güçlü olduğunu gösteriyor. Fiyatlar hala teyit seviyelerinin epey uzağındayken yapılabilecek en rasyonel hamle, “NAKİTTE KAL” stratejisini koruyarak sakince kenarda beklemektir. Sermayeyi korumak, bazen en büyük kazançtır.

3. Ayıların Gövde Gösterisi: Üç Siyah Karga ve Kara Bulut

Şu an portföylerinde ASELS ve EREGL taşıyan yatırımcılar için sistemimiz “SENETTE KAL” dese de, alarm seviyelerini en üst düzeye çekmiş durumdayız. Bu hisselerde ayıların “gövde gösterisi” yaptığı formasyonlar belirdi:

• ASELS (Üç Siyah Karga): Aşağı doğru bir merdiven gibi alçalan, her biri diğerinden daha düşük seviyede üç mum… Bu yapı, trendin net bir şekilde aşağı döndüğünün ve bir “SAT” sinyalinin an meselesi olduğunun habercisidir.
• EREGL (Kara Bulut Ayı): İkinci günün yüksek açılıp ilk günkü beyaz mumun gövde ortasının altında kapanmasıyla oluşan bu formasyon, tepeden dönüşün en sert işaretlerinden biridir.

Bu kağıtlar için “Gecikmeli Gün İçi Modül” devreye alınmıştır. Sistem, fiyat hareketlerini saniye saniye izleyerek olası bir “SAT” teyidi için tetikte beklemektedir. Yatırımcıların bu dönemde stoploss mekanizmalarını “nöbette” tutmaları hayatidir.

4. Umut Işığı mı? Canlanma Belirtisi Gösteren Sektörler

Piyasanın genelindeki gri havaya rağmen, bazı sektörlerde boğa piyasasına dair canlanma emareleri gözlemliyoruz. Özellikle Havacılık ve İletişim sektörleri, endeksten pozitif ayrışma sinyalleri veriyor:

• Havacılık Sektörü: TAVHL‘de “Hamile Boğa” ve THYAO‘da “Düşen Blok” formasyonları, piyasanın nihayet yukarı yönlü bir nefes alma isteğini yansıtıyor.
• İletişim Sektörü: TCELL, “Delen Mumlar” formasyonuyla dipten dönüş için güçlü bir beyaz mum oluştururken; TTKOM, 43 gün önce gelen AL sinyalinden bu yana %20.20’lik bir getiri sunsa da, “Üçlü İçten Aşağı” riskiyle kar realizasyonu için tetikte olmayı gerektiriyor.

Bu hisseler için stratejimiz net: “Tetikte Ol!” Henüz kesin bir AL teyidi gelmemiş olsa da, yükseliş teyidi olasılığı hayli yüksektir. Gecikmeli Gün İçi Modül’ün rehberliğinde, boğa piyasasında erken aksiyon alabilmek için bu kağıtlar yakından izlenmelidir.

Sonuç: Stratejinizi Güncel Tutun

Borsa İstanbul’un bu gri döneminde, teknik analizden kopmak körü körüne karanlıkta yürümeye benzer. Bazı hisselerde onaylanmış satış sinyalleri, bazılarında ise umut verici boğa formasyonları mevcut. Ancak unutulmamalıdır ki; piyasa tam anlamıyla beyaza dönene kadar “nakitte kalmanın konforu” paha biçilemez bir risk yönetimidir.

Stratejik disiplininizden taviz vermeyin. Piyasanın rengi beyaza dönene kadar sabırla bekleyenlerden mi olacaksınız, yoksa stoploss seviyenizin nöbetine mi güveneceksiniz?

Sermaye Piyasaları Stratejisti

Türkiye Piyasası Mum Çubuğu Analizi ve İşlem Sinyalleri Brifingi

Bu belge, Türkiye piyasasındaki belirli hisse senetleri ve endeks (XU030) üzerinde yapılan mum çubuğu analizleri, teknik formasyonlar ve sistem tarafından üretilen alım-satım sinyallerinin kapsamlı bir sentezidir.

Yönetici Özeti

Analiz edilen veriler ışığında, piyasa genelinde ayı (düşüş) eğiliminin ağırlık kazandığı görülmektedir. Birçok hisse senedinde uzun süredir devam eden yükseliş trendlerinin sonuna gelindiğine dair güçlü sinyaller mevcuttur. Özellikle ISCTR, PETKM, SISE ve TUPRS hisselerinde ayı formasyonlarının onaylanmasıyla birlikte resmi “SAT” sinyalleri üretilmiştir.

Diğer taraftan, piyasanın önemli bir kısmı (özellikle havacılık, gıda ve holding sektörleri) “NAKİTTE KAL” sinyaliyle izlenmektedir. Bazı hisselerde “Hamile Boğa” gibi dipten dönüş formasyonları gözlemlense de, bu formasyonların çoğu henüz teyit seviyelerinin altında kalarak yükseliş onayı almamıştır. Mevcut tabloda yatırımcıların riskleri yönetmek adına stoploss seviyelerine sadık kalmaları ve gün içi fiyat hareketlerini yakından takip etmeleri önerilmektedir.

——————————————————————————–

1. Onaylanmış Satış Sinyalleri ve Ayı Piyasası Analizi

Sistem, piyasa gücünün tükendiği ve borsa oyuncularının aşağı yönlü hareket konusunda fikir birliğine vardığı dört ana hissede net SAT sinyali vermiştir.

Kesinleşen Satış Sinyalleri

• ISCTR (İş Bankası C): “Kros Hamile Ayı” formasyonu onaylandı. Fiyat 17.19 teyit seviyesinin altına düşerek 16.95 seviyesinden kapanış yaptı. Ortalama satış fiyatı 17.10 olarak belirlendi.
• PETKM (Petkim): “Kros Hamile Ayı” teyit edildi. Fiyat 17.79 olan teyit seviyesinin altına sarkarak 17.65’ten kapandı. Ortalama satış fiyatı 17.68 olarak gerçekleşti.
• SISE (Şişecam): “Siyah Karga Ayı” formasyonu onaylandı. Fiyat 46.28 teyit seviyesinin altına inerek 45.74’ten kapandı. Ortalama satış fiyatı 46.04 olarak saptandı.
• TUPRS (Tüpraş): “Yutan Ayı” formasyonu onaylandı. 222.00 teyit seviyesinin altındaki hareketle birlikte ortalama 220.80 fiyatından satış sinyali verildi.

Ayı Piyasası Eğilimindeki “Senette Kal” Hisseleri

Bu hisselerde yeni ayı formasyonları oluşmuş ancak henüz “SAT” sinyaline dönüşecek nihai onay gelmemiştir:

• ASELS: “Üç Siyah Karga” formasyonu ile güçlü bir dönüş sinyali verdi.
• ASTOR: Önemli bir tepeden dönüş sinyali olan “Yutan Ayı” oluştu.
• EREGL: “Kara Bulut” ayı formasyonu ile piyasanın aşağı döneceğine dair uyarı verdi.
• TTKOM: “Üçlü İçten Aşağı Ayı” formasyonu ile olumsuz eğilimin arttığı bir belirsizlik içine girdi.
• YKBNK: “İnen Şahin” ayı formasyonu gözlemlendi; olumsuza kayış riski artmaktadır.

——————————————————————————–

2. Boğa Dönüşü Beklenen ve İzlemeye Alınan Hisseler

Piyasa genelindeki ayı havasına rağmen, bazı hisselerde dipten dönüş işaretleri (Boğa formasyonları) belirmiştir. Bu hisseler şu an için NAKİTTE KAL sinyalindedir, ancak bir yükseliş teyidi durumunda hızla AL sinyaline dönebilirler.

——————————————————————————–

3. Zayıf Görünüm ve Nakit Tercihi Devam Eden Hisseler

Aşağıdaki hisselerde ayıların kontrolü tamdır veya oluşan boğa formasyonları teyit seviyelerinden çok uzaktır. Bu grupta “bekle ve gör” stratejisi hakimdir.

• FROTO & PGSUS: “Hamile Boğa” görülmesine rağmen fiyatlar teyit seviyelerinden çok uzakta. Ayı kontrolü güçlü. (FROTO son sinyalden beri %11.15, PGSUS %10.10 düştü).
• AEFES, SASA, ULKER: Ayı piyasası tam kontrol sağlıyor. Yükseliş olasılığı düşük görülüyor.
• BIMAS, KCHOL, KRDMD: Aşağı yönlü trend sağlam. Önceki “SAT” sinyallerinin doğruluğu, fiyatların teyit seviyelerinin altında kalmasıyla kanıtlanmış durumda.
• ENKAI: Ayı hakimiyeti sorgulansa da henüz bir alım sinyali oluşmadı.

——————————————————————————–

4. Endeks Analizi (XU030)

Endeks tarafında görünüm belirsizliğini korumaktadır (“Gri” piyasa rengi).

• Son Durum: SENETTE KAL.
• Performans: 23/02/2026 tarihinde 15707 seviyesinden verilen AL tavsiyesinden bu yana %1.70 düşüş yaşanmıştır.
• Strateji: Fiyat teyit seviyesinin altındadır ancak stoploss henüz tetiklenmemiştir. Beklenmedik düşüşlere karşı stoploss seviyeleri nöbettedir.

——————————————————————————–

5. Teknik Formasyon Rehberi ve Tanımları

Kaynak verilerde kullanılan temel mum çubuğu formasyonlarının açıklamaları aşağıda özetlenmiştir:

• Hamile Boğa/Ayı (Harami): Bir ana mum ve onun gövdesi içinde kalan daha küçük bir “bebek” mumdan oluşur. Dönüş sinyalidir.
• Kros Hamile (Harami Cross): Standart hamile formasyonundan daha önemlidir; küçük mum bir “Doji”dir (açılış ve kapanışı aynı).
• Yutan Ayı (Engulfing Bearish): Büyük bir siyah gövdenin, önceki beyaz gövdeyi tamamen içine almasıdır; önemli bir tepeden dönüş sinyalidir.
• Üç Siyah Karga: Aşağı doğru alçalan üç adet uzun siyah mum. Güçlü bir düşüş trendine işaret eder.
• Kara Bulut (Dark Cloud Cover): Yükseliş trendinde ikinci günün yüksek açılıp, ilk günkü mumun ortasının altında kapanmasıdır.
• Delen Mumlar (Piercing Line): Düşüş trendinde ikinci günün düşük açılıp, ilk günkü siyah mumun ortasının üzerinde kapanmasıdır (Dipten dönüş).
• Aşağı Stoploss: Standart bir mum formasyonu olmayıp, yukarı yönlü formasyonların koruyucusudur; belirlenen seviyenin altında kapanışla tetiklenir.

——————————————————————————–

Not: Gecikmeli Gün İçi Modül’ün devreye girdiği hisselerde (ASELS, ASTOR, EKGYO, EREGL, GUBRF, ISCTR, MGROS, PETKM, SAHOL, SISE, TAVHL, TCELL, THYAO, TTKOM, TUPRS, YKBNK) fiyat hareketlerinin anlık takibi, risk yönetimi ve kar maksimizasyonu açısından kritik önem taşımaktadır.