İskenderun Demir ve Çelik A.Ş. (İSDEMİR) 2026 Birinci Çeyrek Faaliyet Raporu Özet Bilgi Notu

Yönetici Özeti

İskenderun Demir ve Çelik A.Ş. (İSDEMİR), 1 Ocak – 31 Mart 2026 ara hesap döneminde, küresel ham çelik üretimindeki hafif düşüşe rağmen operasyonel verimliliğini ve karlılığını artırmayı başarmıştır. Şirket, 2026 yılının ilk çeyreğinde 31,7 milyar TL hasılat ve 1,5 milyar TL net dönem karı elde etmiştir. Geçen yılın aynı dönemine göre net karını yaklaşık %46 oranında artıran şirket, %98 gibi yüksek bir sıvı çelik kapasite kullanım oranıyla faaliyet göstermiştir. Stratejik yatırımlarına devam eden İSDEMİR, özellikle liman kapasite artırımı, modernizasyon ve enerji verimliliği projelerine odaklanmıştır. Ayrıca, 26 Mart 2026 tarihli Olağan Genel Kurul’da, 13 milyar TL’nin üzerinde nakit temettü dağıtılması kararlaştırılmıştır.

1. Kurumsal Yapı ve Yönetim

Ortaklık ve Sermaye Yapısı

• Ödenmiş Sermaye: 2.900.000 bin TL.
• Ana Ortak: Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (%94,87 pay oranı).
• Halka Açık Kısım: %5,13.
• Dönem içerisinde sermaye yapısında herhangi bir değişiklik gerçekleşmemiştir.

Yönetim Kurulu ve Üst Yönetim

26 Mart 2026 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı sonucunda yönetim yapısında güncellemeler yapılmıştır:

• Bağımsız Üyeler: Alper Kanca, Uğur Süel ve Steven Young 1 yıl süreyle görev yapmak üzere seçilmiştir.
• Yönetim Kurulu Başkanı: ATAER Holding A.Ş. (Temsilci: Murat Yalçıntaş).
• Genel Müdür: Ayhan Akın (32 yıllık mesleki tecrübe).
• Boş Pozisyonlar: Raporlama tarihi itibarıyla Finansal Yönetim, Pazarlama, Satınalma ve İnsan Kaynakları Grup Başkan Yardımcılıkları ile İşletmeler Genel Müdür Yardımcılığı pozisyonları münhal (boş) durumdadır.

2. Finansal Performans Analizi

Şirketin finansal tabloları, bir önceki yılın aynı dönemiyle karşılaştırıldığında büyüme eğilimini koruduğunu göstermektedir.

Özet Kar veya Zarar Tablosu Karşılaştırması (Bin TL)

Önemli Finansal Oranlar

• Brüt Kar Marjı: %8,4 (2025: %6,9)
• FAVÖK Marjı: %10,6 (2025: %8,1)
• Net Dönem Kar Marjı: %4,7 (2025: %3,8)

Finansal Durum Özeti

• Toplam Varlıklar: 244.029.799 bin TL (31 Aralık 2025’e göre %2,9 artış).
• Özkaynaklar: 141.356.914 bin TL.
• Yatırım Tahakkuku: Raporlama tarihi itibarıyla 82 milyon ABD Doları tutarında yatırım kayıtlara alınmıştır.

3. Operasyonel Faaliyetler ve Üretim

Üretim Miktarları ve Verimlilik

İSDEMİR, 2026 yılının ilk üç ayında toplam 1,4 milyon ton ham çelik üretimi gerçekleştirmiştir.

• Kapasite Kullanım Oranları:
  • Sıvı Çelik: %98 (2025: %97)
  • Ham Çelik: %96 (2025: %95)
• Nihai Mamul Üretimi (Toplam 1.327 bin ton):
  • Yassı Mamul: 1.062 bin ton.
  • Uzun Mamul: 265 bin ton.

Satış Performansı

Şirket, 2026 yılının ilk çeyreğinde toplam 1,3 milyon ton satış hacmine ulaşmıştır.

• Satışların %18’i ihracat kanalıyla gerçekleştirilmiştir.
• Yassı mamul satışlarının 0,1 milyon tonu ilişkili taraflara yapılmıştır.

4. Yatırım, Ar-Ge ve Stratejik Gelişim

Devam Eden Önemli Yatırımlar

Şirket, modernizasyon ve sürdürülebilirlik odaklı yatırımlarına devam etmektedir:

• Liman ve Lojistik: Rıhtım cevher boşaltma vinçlerinin yenilenmesi, liman kapasite artırımı ve deprem hasarlı tesislerin onarım/güçlendirme çalışmaları.
• Enerji Verimliliği: Yeni 1. ve 2. Turbo Jeneratör projeleri ile Kok Kuru Söndürme Tesisi buharından elektrik üretimi projelerinde satın alma süreçleri sürmektedir.
• Sürdürülebilirlik: Deniz Suyu Pompa İstasyonu 3. Faz inşaat ve mekanik işleri devam etmektedir.

Araştırma ve Geliştirme (Ar-Ge)

Ar-Ge faaliyetleri, Erdemir Ar-Ge Merkezi çatısı altında beş ana başlıkta yürütülmektedir:

1. Hammadde ve demir üretimi.
2. Çelik üretimi ve döküm teknolojileri.
3. Sıcak ve soğuk ürün üretimi.
4. Enerji ve çevre. Merkez bünyesinde metal şekillendirme, korozyon analizi ve çeşitli üretim süreçlerinin simülasyonları gibi ileri teknolojik çalışmalar yapılmaktadır.

5. İnsan Kaynakları ve Çalışan Hakları

Personel Yapısı

31 Mart 2026 itibarıyla toplam personel sayısı 4.959 kişidir (31 Aralık 2025: 4.929).

• Saat Ücretli: 3.597 kişi.
• Aylık Ücretli: 1.362 kişi.

Endüstriyel İlişkiler ve Sosyal Haklar

• Toplu İş Sözleşmesi: Özçelik-İş Sendikası ile imzalanan 29. Dönem Toplu İş Sözleşmesi 31 Aralık 2026 tarihine kadar geçerlidir.
• Yan Haklar: Çalışanlara tamamlayıcı sağlık sigortası, bireysel emeklilik sistemi (işveren katkılı), hayat sigortası ve çeşitli sosyal yardımlar (ölüm, yemek, vasıta yardımı vb.) sağlanmaktadır.

6. Sektörel Görünüm ve Risk Yönetimi

Küresel ve Yerel Çelik Pazarı

• Dünya: 2026 yılı Ocak-Şubat döneminde küresel ham çelik üretimi yıllık %1,5 düşüşle 298,2 milyon ton olmuştur. Çin ve AB-27 ülkelerinde üretim azalırken, Hindistan ve Almanya’da artış gözlenmiştir.
• Türkiye: Dünyanın 7. büyük üreticisi olan Türkiye’de ham çelik üretimi Ocak-Şubat döneminde yıllık %4,7 artarak 6,4 milyon tona yükselmiştir. Entegre tesislerdeki üretim artışı %19 ile dikkat çekicidir.
• İSDEMİR’in Konumu: Şirket, 2026’nın ilk iki ayında Türkiye toplam ham çelik üretiminin %14’ünü tek başına karşılamıştır.

Risk Yönetimi

• Kurumsal Risk Yönetimi: Şirket, varlıklarını ve karlılığını korumak amacıyla sistematik bir risk tanımlama ve izleme süreci yürütmektedir.
• Riskin Erken Saptanması Komitesi: Şirketin varlığını tehlikeye düşürebilecek riskleri önceden tespit etmekle görevli komite, iki ayda bir toplanarak Yönetim Kurulu’na raporlama yapmaktadır.
• Finansal Riskler: Forward, futures, swap ve opsiyon gibi türev araçlar risk toleransı dahilinde takip edilmekte ve gerekli durumlarda kullanılmaktadır.

7. Kar Payı (Temettü) Dağıtımı

26 Mart 2026 tarihli Genel Kurul’da alınan karar doğrultusunda:

• Toplam Dağıtılacak Nakit Temettü: 13.050.000 bin TL.
• Hisse Başına Brüt Kar Payı: 4,50 TL.
• Ödeme Başlangıç Tarihi: 3 Haziran 2026.