Gimat Mağazacılık 31 Mart 2026 Dönemi Finansal Bilgilendirme Raporu

Yönetici Özeti

Bu belge, Gimat Mağazacılık Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) 31 Mart 2026 tarihinde sona eren üç aylık ara hesap dönemine ait finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve nakit akışlarını sentezlemektedir. Finansal tablolar, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) ve TMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı uyarınca, 31 Mart 2026 tarihindeki satın alma gücü esasına göre düzenlenmiştir.

Temel Bulgular:

• Karlılıkta Güçlü Artış: Şirket, 2026 yılının ilk çeyreğinde 117.445.317 TL net dönem karı elde etmiştir. Bu rakam, önceki yılın aynı dönemindeki 70.267.348 TL’lik kara göre belirgin bir artışı temsil etmektedir.
• Varlık Yapısı ve Stok Yönetimi: Toplam varlıklar 5,51 milyar TL’ye ulaşmıştır. Dönen varlıklar içinde stoklar, 1,02 milyar TL ile (31.12.2025: 753,5 milyon TL) dikkat çekici bir büyüme göstermiştir.
• Borçluluk ve Finansal Yapı: Finansal borçlarda (kira yükümlülükleri dahil) 173 milyon TL’den 36,6 milyon TL’ye önemli bir azalış kaydedilmiştir. Özkaynaklar ise 4,34 milyar TL seviyesinde güçlü duruşunu korumaktadır.
• Hasılat Performansı: Hasılat, bir önceki yılın aynı dönemine göre %34’ün üzerinde artarak 1,63 milyar TL seviyesine yükselmiştir.

——————————————————————————–

1. Kurumsal Profil ve Operasyonel Durum

12 Mart 2015 tarihinde kurulan Gimat Mağazacılık’ın temel faaliyet konusu; gıda ve diğer ihtiyaç maddelerinin toptan ve perakende ticaretini yapmak, bu ürünlerin tedarik zinciri süreçlerini (depolama, paketleme, pazarlama vb.) yönetmektir.

• Çalışan Sayısı: 31 Mart 2026 itibarıyla 574 kişi (31.12.2025: 560 kişi).
• Sermaye Yapısı: Şirketin 300.000.000 TL tutarındaki sermayesinin tamamı ödenmiştir ve hamiline yazılı 300 milyon adet paydan oluşmaktadır.

——————————————————————————–

2. Finansal Durum Analizi (Bilanço)

Şirket’in finansal yapısı, yüksek özkaynak oranı ve gayrimenkul odaklı duran varlık ağırlığı ile karakterize edilmektedir.

2.1. Varlık Dağılımı

• Stoklar: Ticari mallar ağırlıklı stoklar 753,5 milyon TL’den 1,02 milyar TL’ye çıkarak dönen varlıkların %76’sını oluşturmuştur.
• Maddi Duran Varlıklar: 3,16 milyar TL tutarındaki bu kalem içinde en büyük payı 2,24 milyar TL ile “Arazi ve Arsalar” ve 702,7 milyon TL ile “Binalar” almaktadır. 23 Ocak 2026 tarihinde yapılan değerleme çalışmaları, güncel pazar yaklaşımı ve maliyet yöntemini esas almıştır.
• Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller: 857,7 milyon TL değerindeki gayrimenkuller, kira veya değer kazancı amacıyla tutulmaktadır.

2.2. Yükümlülükler ve Özkaynaklar

• Ticari Borçlar: Kısa vadeli ticari borçlar 284,5 milyon TL’den 539 milyon TL’ye yükselmiştir. Bu artışın büyük kısmı ilişkili olmayan taraflara olan borçlardan kaynaklanmaktadır.
• Finansal Borçların Azalması: Kira yükümlülüklerinden kaynaklanan finansal borçlar ciddi oranda ödenmiş veya yeniden sınıflandırılmıştır. Toplam finansal yükümlülükler yaklaşık 36,6 milyon TL’ye gerilemiştir.
• Özkaynaklar: 4,34 milyar TL’lik özkaynakların 1,96 milyar TL’si sermaye düzeltme farklarından, 1,55 milyar TL’si ise yeniden değerleme kazançlarından oluşmaktadır.

——————————————————————————–

3. Faaliyet Performansı (Gelir Tablosu)

2026 yılının ilk üç aylık dönemi, operasyonel verimliliğin ve hasılatın arttığı bir dönem olmuştur.

• Maliyet ve Giderler: Satışların maliyeti hasılata paralel artarken, pazarlama giderleri 176,7 milyon TL ile faaliyet giderleri içindeki en büyük kalemdir. Pazarlama giderlerindeki en büyük artış personel ücretlerinden (136,2 milyon TL) kaynaklanmaktadır.
• Net Parasal Pozisyon: Enflasyon muhasebesi uygulaması sonucunda 7.830.419 TL tutarında net parasal pozisyon kazancı kaydedilmiştir.
• Pay Başına Kazanç: 0,391484 TL (2025 Q1: 0,470961 TL). Pay sayısının 149,2 milyondan 300 milyona çıkması pay başına kazanç oranını etkilemiştir.

——————————————————————————–

4. Nakit Akış Analizi

Şirket’in nakit yönetimi, operasyonel nakit girişlerinin finansman yükümlülüklerinin karşılanmasında kullanıldığını göstermektedir.

• İşletme Faaliyetleri: İşletme faaliyetlerinden 99.966.611 TL net nakit girişi sağlanmıştır. Bu rakam önceki yılın aynı dönemine (1,49 milyon TL) göre çok daha güçlü bir nakit yaratma kapasitesine işaret etmektedir.
• Yatırım Faaliyetleri: 6,87 milyon TL’lik maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı gerçekleştirilmiştir.
• Finansman Faaliyetleri: Borç ödemeleri nedeniyle 136,4 milyon TL tutarında nakit çıkışı gerçekleşmiştir.
• Nakit Pozisyonu: Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 110.127.741 TL olarak gerçekleşmiştir.

——————————————————————————–

5. Önemli Risk ve Dipnot Açıklamaları

5.1. Enflasyon Muhasebesi (TMS 29)

Finansal tablolar, 31 Mart 2026 tarihli cari satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. Düzeltme işlemlerinde TÜİK tarafından yayımlanan TÜFE endeksleri kullanılmıştır (31.03.2026 endeksi: 3866,74).

5.2. Kur Riski ve Duyarlılık

Şirket’in döviz pozisyonu sınırlı düzeydedir:

• Döviz Varlıkları: 4.977.634 TL karşılığı (79.186 USD ve 31.517 EUR).
• Döviz Yükümlülüğü: Bulunmamaktadır.
• Duyarlılık: Türk Lirası’nın %10 değer kaybı durumunda kar/zarar üzerindeki toplam etki 497.763 TL (pozitif) olacaktır.

5.3. İlişkili Taraf İşlemleri

Şirket, Zümrüt Baharatları Gıda San. ve Tic. Ltd. Şti. ile ticari faaliyetlerde bulunmaktadır.

• İlişkili Taraftan Alımlar: 4.574.636 TL.
• İlişkili Tarafa Satışlar: 2.150.622 TL.
• Üst Düzey Yönetici Menfaatleri: 874.557 TL.

5.4. Kıdem Tazminatı Karşılığı

Aktüeryal varsayımlar (yıllık %44,84 ücret artışı ve %47,84 iskonto oranı) kullanılarak hesaplanan toplam kıdem tazminatı karşılığı 51.587.354 TL’dir.

5.5. Raporlama Sonrası Olaylar

31 Mart 2026 bilanço tarihinden sonra finansal tabloları etkileyecek herhangi bir önemli olay bildirilmemiştir.