BIST 30’da Mum Çubuklarının Dili: Endeks Beklerken Hisselerde ‘Al’ Alarmı mı?

1. Giriş: Piyasanın Sessiz Çığlığı

Borsa İstanbul’da teknik analiz, sadece soğuk rakamların ve karmaşık grafiklerin bir araya gelmesi değil; alıcılar ve satıcılar arasındaki psikolojik savaşın, hırsın ve korkunun sessiz bir yansımasıdır. XU030 endeksinin %2,18 gibi kuvvetli bir yükselişle 15.099 seviyesine ulaştığı bir işlem gününde, sistemin hâlâ “Nakit Kal” uyarısını sürdürmesi derin bir paradoks barındırıyor. Endeks, 05/02/2026 tarihinde 14.918 seviyesinden gelen “SAT” sinyalinden bu yana %1,21 yükselmiş ve kendi teyit seviyesinin üzerine çıkmış olsa da, teknik disiplin henüz sistem genelinde bir “AL” sinyalini tetiklemiş değil. Ancak bu sessizliğin altında, bireysel hisselerin mum çubukları bambaşka bir hikaye fısıldıyor.

2. Endeks “Bekle” Derken Hisseler “Koş” Diyor

XU030 endeksi bazında teknik görünümde ayılar ve boğalar arasındaki belirsizlik devam ederken, endeksin hantal yapısının aksine BIST 30’un lokomotif hisselerinde önemli kırılımlar yaşanıyor. Sistem endeks genelinde temkinli kalmayı önerse de, yedi dev hisse senedi kendi boğa formasyonlarını onaylayarak bağımsızlıklarını ilan etti.

Bugün itibarıyla, aşağıdaki hisseler spesifik mum formasyonlarıyla yeni “AL” sinyalleri üretmiştir:

• ASTOR: Kros Hamile Boğa
• GARAN: Hamile Boğa
• ISCTR: Düşen Blok Boğa
• PETKM: Yukarı Stoploss
• SAHOL: Doji Yıldız Boğa
• THYAO: Yutan Boğa
• YKBNK: Kros Hamile Boğa

Genel piyasa duyarlılığı ile bireysel fırsatlar arasındaki bu zıtlık, teknik analizin neden mikroskobik bir bakış açısı gerektirdiğini kanıtlıyor. Mevcut tabloyu şu analiz özetlemektedir:

“Ayılar piyasadaki üstün konumlarını sürdürmeye çabalıyor ama ayı hakimiyeti artık bir soru işareti.”

3. “Hamile Boğa” ve Krosun Gücü: Japon Bilgeliği BIST’te

Japon mum çubukları terminolojisinde “Harami” (Hamile) kavramı, piyasanın nefesini tuttuğu ve yön değiştirmeye hazırlandığı anları temsil eder. Bu formasyonda, uzun ve siyah bir “anne” mumun ardından, onun gövdesi içinde kalan küçük bir “bebek” mum gelir. Bu görsel, satıcıların momentum kaybettiğini ve trendin yukarı dönebileceğini işaret eder.

Özellikle ASTOR ve YKBNK hisselerinde görülen “Kros Hamile Boğa” formasyonu, standart yapıdan çok daha güçlü bir sinyaldir. Burada “bebek” mum bir Doji’dir; yani açılış ve kapanışın neredeyse aynı olduğu, kararsızlığın zirve yaptığı bir noktadır. Bu kararsızlık, düşüş trendinin tükendiğinin en net habercisidir.

Stratejik olarak bu sinyaller sadece birer şekil değil, sert verilerle desteklenen birer emirdir:

• ASTOR, 156.30 teyit seviyesini aşarak 160.90 fiyata ulaştı.
• GARAN, 157.00 teyit seviyesinin üzerinde, 157.20 seviyesinde onayı aldı.
• YKBNK, 38.86 teyit seviyesini yukarı yönlü kırarak 39.70 fiyattan alıcı buldu.

Piyasa yapıcıların bu hamlesi sisteme şu heyecan dolu notu düşürüyor:

“Beyaz atlarımıza atlayalım ve artmaya niyetli bu borsada atlarımızı yükseliş yönünde sürelim.”

4. Ayı Tuzağından Kaçış: PETKM ve Yukarı Stoploss Stratejisi

PETKM örneği, teknik analizin sadece görsel formasyonlardan ibaret olmadığını gösteren eşsiz bir vakadır. Hisse senedinde klasik bir mum formasyonu oluşmamasına rağmen, sistem bir “Yukarı Stoploss” sinyali ile “AL” çağrısı yaptı.

Bu sinyal, teyit edilmiş aşağı yönlü (ayı) formasyonlarının bir tamamlayıcısıdır. Eğer bir hisse, önceki düşüş beklentisinin stoploss seviyesini yukarı yönlü kırarsa, bu durum bir “Ayı Tuzağı” olarak nitelendirilir. PETKM’in 18.22 olan stoploss seviyesinin üzerinde, 18.73 fiyattan kapanış yapması, ayıların kurduğu baskının kırıldığını ve boğaların sahneye çıktığını kanıtlıyor. 18.32 ortalama alış fiyatıyla sisteme giren bu sinyal, piyasanın boğaları ödüllendirme niyetinde olduğunu gösteriyor.

5. Sabrın ve Disiplinin Ödülü: %28’lik DSTKF Yolculuğu

Sistemli takibin ne kadar büyük getiriler sunabileceğini DSTKF (Destek Finans Faktoring) hissesinin 19 günlük yolculuğu gözler önüne seriyor. 21/01/2026 tarihinde 667.58 TL seviyesinden gelen “AL” sinyali, yatırımcıyı bugünkü 855.50 TL seviyesine taşıyarak %28,15 oranında net bir getiri sağladı.

Ancak profesyonel bir stratejist için kâr kadar risk yönetimi de önceliklidir. DSTKF’de şu an “Kayan Yıldız Ayı” formasyonu oluşmuş durumda. Bu, yükseliş trendinin sonunda görülen ve aşağı dönüşü işaret edebilen riskli bir mumdur. Sistem her ne kadar şimdilik “Senette Kal” dese de, olası bir düşüş teyidine karşı yatırımcıların “Gecikmeli Gün İçi Modül” üzerinden fiyat hareketlerini anlık takip etmesi kritik önemdedir.

6. Sonuç: Yeni Bir Boğa Dönemi mi Başlıyor?

XU030 endeksi genelinde sistemin “Nakit Kal” talimatı devam etse de, endeks ağırlığı yüksek olan THYAO, GARAN ve ISCTR gibi devlerin eş zamanlı olarak “AL” sinyali üretmesi, piyasanın hantal yapısının altında güçlü bir boğa rüzgarının esmeye başladığını gösteriyor. Mum çubukları, bireysel hisselerin endeksten önce hareket ederek yeni bir yükseliş dalgasının öncüsü olabileceğini işaret ediyor.

Kapanış Sorusu: Piyasa endeks bazında kararsızken, mum çubuklarının bireysel hisselerde fısıldadığı bu ‘boğa rüzgarı’ sizin stratejinizi değiştirmeye yetecek mi?

BIST 30 Endeksi Mum Çubuğu Analizi ve İşlem Sinyalleri Brifingi

Yönetici Özeti

Bu belge, BIST 30 (XU030) endeksi ve endekste yer alan 30 şirketin mum çubuğu formasyonlarına dayalı teknik analiz sonuçlarını ve işlem sinyallerini özetlemektedir. Veriler, piyasanın genel bir toparlanma eğiliminde olduğunu ancak temkinli duruşun korunduğunu göstermektedir. BIST 30 endeksi günlük bazda %2,18 artış göstererek 15.099 puana ulaşmış olsa da, teknik sistem genel endeks için “NAKİTTE KAL” sinyalini sürdürmektedir. Buna karşın, 7 hisse senedinde yeni “AL” sinyalleri oluşmuş, 13 hisse senedinde mevcut pozisyonların korunması (SENETTE KAL) önerilmiş, 10 hisse senedinde ise nakit pozisyonun sürdürülmesi tavsiye edilmiştir.

——————————————————————————–

Genel Endeks ve Piyasa Görünümü

BIST 30 (XU030) Analizi:

• Son Fiyat: 15.099
• Günlük Getiri: %2,18
• Güncel Sinyal: NAKİTTE KAL
• Piyasa Yorumu: Ayıların piyasadaki üstünlüğü sorgulanmaya başlanmış olsa da, henüz bir boğa teyidi gelmemiştir. Endeks, 4 gün önceki SAT sinyalinden bu yana %1,21 yükselmiştir ancak mevcut sinyal hala nakitte beklemeyi önermektedir.

——————————————————————————–

İşlem Sinyallerinin Detaylı Analizi

Piyasadaki hisseler, teknik analiz sisteminin ürettiği sinyallere göre üç ana grupta toplanmaktadır:

1. Yeni “AL” Sinyali Veren Hisseler

Sistem, belirli boğa formasyonlarının teyit edilmesiyle birlikte 7 hisse senedi için alım rüzgarının başladığını raporlamaktadır.

2. “SENETTE KAL” Sinyali Veren Hisseler (Mevcut Pozisyonlar)

Bu hisseler, önceki AL sinyallerinden bu yana yüksek getiri potansiyellerini korumaktadır. Bazı hisselerde ayı formasyonları (Kayan Yıldız, Akşam Yıldızı vb.) görülse de, teyit seviyeleri aşağı yönlü kırılmadığı için pozisyonun korunması önerilmektedir.

• Yüksek Performans Gösterenler:
  • DSTKF: %28,15 yükseliş (21/01/2026’daki AL sinyalinden beri).
  • EREGL: %24,69 yükseliş (02/01/2026’daki AL sinyalinden beri).
  • SISE: %20,07 yükseliş (23/01/2026’daki AL sinyalinden beri).
  • KCHOL: %16,35 yükseliş (06/01/2026’daki AL sinyalinden beri).
  • AEFES: %15,51 yükseliş (23/01/2026’daki AL sinyalinden beri).
• Risk Uyarısı Verilenler: ASELS (%-3,47 düşüşte) “Aşağı Stoploss” seviyesinin altına inmiştir; SAT sinyali için siyah bir mum beklenmektedir. DSTKF ve SISE için belirsizlik nedeniyle gün içi takip önerilmektedir.

3. “NAKİTTE KAL” Sinyali Veren Hisseler

Bu gruptaki hisseler ya düşüş trendindedir ya da henüz beklenen boğa teyidini almamıştır.

• Zayıf Görünüm: TUPRS (%-7,88), AKBNK (%-5,52), TRALT (%-2,66) önceki SAT sinyallerinden bu yana değer kaybetmeye devam etmektedir.
• Potansiyel Dönüş Sinyali Verenler: EKGYO, ENKAI, GUBRF, SASA, TCELL, TOASO ve ULKER hisselerinde çeşitli boğa formasyonları (Beyaz Asker, Tepen Mumlar vb.) oluşmuştur. Ancak bu hisseler henüz teyit seviyelerinin üzerine çıkmadığı için “NAKİTTE KAL” sinyali korunmakta, “Tetikte Ol” mesajı verilmektedir.

——————————————————————————–

Öne Çıkan Mum Çubuğu Formasyonları ve Tanımları

Analizlerde sıkça kullanılan ve piyasa yönünü tayin eden kritik formasyonlar şunlardır:

• Kros Hamile Boğa (ASTOR, YKBNK): Siyah bir gövdenin içinde kalan bir Doji ile tanımlanır; standart hamile boğa formasyonundan daha güçlü bir yukarı dönüş sinyalidir.
• Beyaz Asker (ENKAI, SASA, TCELL, ULKER): Düşüş trendinde görülen, ikinci günün ilkinden daha yüksek açılıp ilk günün açılışının üzerinde kapandığı bir boğa formasyonudur.
• Akşam Yıldızı Ayı (BIMAS, MGROS): Üç mumdan oluşan kritik bir tepe dönüş formasyonudur.
• Yutan Boğa (THYAO): Kendinden önceki küçük siyah gövdeyi tamamen içine alan büyük beyaz bir gövdedir; önemli bir dip dönüş sinyalidir.
• Yukarı Stoploss (PETKM): Standart dışı bir formasyon olup, teyit edilmiş aşağı yönlü formasyonların stoploss seviyesinin üzerine çıkılmasıyla oluşur.

——————————————————————————–

Kritik Uyarılar ve Sonuç

1. Gün İçi Takip Gerekliliği: ASELS, DSTKF, EKGYO, ENKAI, GUBRF, SASA, SISE, TCELL, TOASO ve ULKER gibi hisselerde “Gecikmeli Gün İçi Modül” devrededir. Bu hisselerde risklerin yüksek olması veya potansiyel fırsatların yakın olması nedeniyle fiyat hareketlerinin anlık izlenmesi tavsiye edilmektedir.
2. Ayı Tuzağı ve Fırsatlar: PETKM örneğinde görüldüğü gibi, bir ayı tuzağının ardından gelen stoploss kırılımları karlı alım fırsatları yaratabilmektedir.
3. Genel Strateji: Piyasa genelinde boğa havası canlanmaya başlasa da, sistem her hisse için “teyit seviyesi” ve “stoploss” disiplinine sadık kalınmasını, sinyaller teyit edilmeden nakit pozisyonunun bozulmamasını vurgulamaktadır.